Matsuri Kazamaki e Suzu Kanade são amigos de infância, unidos por sua capacidade compartilhada de ver os ayakashi (youkai que buscam força vital para devorar). No entanto, no ensino médio, seu relacionamento se deteriora. À medida que os sentimentos unilaterais de Suzu estão crescendo, também aumenta a diferença em suas visões de ayakashi: Matsuri considera todos os ayakashi uma ameaça para sua amiga, enquanto Suzu é uma médium ayakashi, alguém que exala uma quantidade significativa de força vital em comparação com o humano médio, e ama todos eles, apesar do risco. Quando os dois tropeçam em um gato branco falante chamado Shirogane, eles não sabem que é um ayakashi de quatrocentos anos conhecido como o "Rei dos Ayakashi". Ele está determinado a ganhar ainda mais poder devorando Suzu, mas quando Matsuri tenta salvá-la selando os poderes de Shirogane, o ayakashi usa um jutsu para transformá-lo em uma garota!